河狸家怎么了？昔日的O2O明星企业，何以走到这步？

手艺人受损

资料显示，河狸家创立于2014年，为用户提供美甲、美睫、美容、理疗、健身、美体、美发、化妆造型等“泛美业”服务。用户可以通过河狸家APP、河狸家官网等平台，一键预约上门美业服务。天眼查信息显示，2020年8月，河狸家获得阿里巴巴战略投资数亿元。

线上下单，上门服务是河狸家业务模式的一大特色。在河狸家平台入驻的美甲师、美睫师、皮肤护理人员等统称为手艺人。他们可以是独立的个体，在河狸家开设虚拟店铺，也可以拥有自己线下的门店，河狸家为他们提供了另一流量入口。

陈旭是入驻河狸家平台超过6年的手艺人，他告诉记者，河狸家采用分成模式，他属于店长一级，客户下单的费用河狸家抽成80%，店长获得20%，每个月进行一次结款。陈旭表示，目前他在河狸家的投入有十多万无法收回。

陈旭讲述，此前与河狸家一直合作良好，流量、生意也较为稳定。之前，他在河狸家平台一个月能实现15000元至20000元的业绩，但是自去年4月开始，生意下滑严重，去年4月至8月，连续5个月的时间，业绩只能达到4000元至7000元。那时候，陈旭想了各种办法，包括出门发传单拓客，但收效甚微。

这时，河狸家一直向手艺人宣传的“期权分红”开始被陈旭纳入考虑范畴。陈旭说，自去年9月开始，每一次开月度大会，河狸家不断向手艺人宣传、推广“期权分红”。

“公司说要上市，如果大家愿意把钱先给到公司做现金流的话，以后公司上市了，我们会拿到很多期权和分红之类的东西。”陈旭说。

陈旭向记者发来一张图片，开头写着“河狸家10周年手艺人期权奖励”。图片显示，即日起（2024年3月）期权开启。公司业务范围覆盖12座一二线城市，拥有60000+手艺人，2024年3月提交上市IPO。

每月计算期权的公式介绍，手艺人B，当月销售额1.5万，GTV20万，资源置换5万，可获得期权奖励：10*1.2+10*1.2=24，相当于价值365.38美金的期权。

在期权计算的表格中，月GTV（百亿补贴1.5%）那一栏的活动要求写道：一年起放，需签合同，倍数增加（上限100万）。图片下方文字显示，期权奖励池子总数40000股，发完即止。

陈旭表示，去年11月，他扫描河狸家工作人员提供的一个二维码，向其转了25万元，其中包括5万元的资源置换费，以及20万元的GTV，河狸家工作人员向其表示，每月其可获得3000元。GTV，全称Gross Transaction Value，即总交易额。陈旭向记者提供的二维码截图中的文字显示，金鼎计划已开启，扫上方二维码完成支付（扫码支持河狸家APP/微信/支付宝）。

钱投进去1个月后，陈旭的不安感出现了。去年12月，他在网络上浏览到河狸家的负面新闻，他决定把钱慢慢提回来，该月，他向河狸家提出首先把5万元的资源置换费退回，但一直到今年3月，他才拿回5万元。

并且，自去年12月开始，陈旭在河狸家平台的结款，即内部所说的“推广费”拖延发放。今年整个上半年，陈旭都在与河狸家交涉、沟通，要求发放推广费以及之前投进去的GTV费用。

今年5月之后，河狸家慢慢发放了一些推广费，陈旭说，每次几百元到几千元不等。

投入GTV之后，陈旭在今年上半年收到了四个月的“金鼎返点”，也即之前他向河狸家工作人员了解到的，投入20万元的GTV，每月可获得3000元。陈旭向记者提供的聊天截图显示，河狸家运营人员先向陈旭发来转账3000元成功的截图，然后标注这是“金鼎返点”或“金鼎返佣”“金鼎返利”。

自5月之后，“返利”断了。从那之后，陈旭不断向河狸家讨要投入的费用，至今，仍有10多万元无法收回。

记者接触到的另外一名参与金鼎计划的外部人员也反映了类似的情况，他表示，自己是受到河狸家在职员工的推荐加入金鼎计划的。自今年4月开始，他每月向河狸家提供的一个虚拟店铺的虚拟医美项目打款30万元，一个月后，30万元会返还，同时他还会获得另外的9000元。这样操作了3个月之后，由于出现了两次回款拖延的情况，他决定撤出金鼎计划，要求退款。目前，他仍有10万元无法拿回。

消费者退款难

除了手艺人的费用存在拖欠外，消费者的退款也出现了问题。

小红书用户“演员邢昀”9月6日在小红书发帖称，在河狸家的订单之前申请退款三天就能到账，此次已经快一个月仍未到账。

9月18日，记者联系到这位用户。邢昀表示，自己是河狸家超过5年的用户。上个月18日，她向河狸家平台申请退款，目前仍未退款成功。而且之前与她联系的河狸家运营人员每个月都会向其发送平台活动列表，但自今年5月份之后，这样的推介消息便消失了。此前，她还遇到过，从河狸家下单线下机构的项目，来到线下机构后，被告知已经与河狸家停止了合作。

受影响的还有购买了河狸家“月满赢计划卡”的消费者。成都的一位消费者告诉记者，去年，她在河狸家平台购买了2万多元的“月满赢计划卡”。据其介绍，“月满赢计划卡”是河狸家推出的面向消费者的促销活动，消费者充值2000元，平台会向其返还2800元，分10次返还。但是2800元不能用于提现，只能用于河狸家平台上的消费。

之前，“月满赢计划卡”的消费一直正常，但9月17日，当她向相熟的手艺人约单时，手艺人告诉她，自己被河狸家拖欠了6个月的费用，不再接单。目前，她还有1万多元的“月满赢计划卡”无法消耗，也联系不到河狸家的工作人员，打平台电话一直未接通。

在社交媒体上，有不少手艺人、消费者质疑河狸家的“金鼎计划”和“月满赢计划卡有非法集资之嫌。

9月10日，河狸家在声明中表示，“月满赢计划卡”是针对消费者用户实际消费订单给予的促销期奖励，“金鼎计划”是对手艺人发展新客户加入平台给予返佣奖励。

9月19日，记者联系到河狸家CEO梁吉庆，向其发送对于“金鼎计划”以及目前公司运营状态的求证短信。梁吉庆通过短信回复，从问题来看，对我们河狸家有较多的误解，稍后会给出一个全面的回复。

9月19日晚间，河狸家通过公关公司回复表示，公司需要强调，在我们推出的任何促销计划中，都没有出台过融资、储值、募集资金的项目，也没有任何承诺投资回报的行为，因而在这些计划中，并不存在“投资”或者“利息”一说。GTV（英文全称Gross Transaction Value，中文意为总成交额）这一名词也非常清楚地界定了这是基于真实成交基础上的奖励。在我们与手艺人签订的年框合同中，清晰表述了月成交额在1.5万元以上、目标达到20万元真实年成交额，5万元资源置换推广费用的手艺人，我们给予基于成交额一定比例的激励费用。在合同中也清楚约定，激励费用的基础是真实产生的交易。这也很清晰地表明这既不是利息也不是投资回报，更不是什么融资、集资的项目。

对于上述期权的截图，河狸家方面表示，期权奖励是标准的国际国内通行的期权奖励。通过公司设立期权池，给予优秀员工或合作伙伴购买期权的机会，对贡献巨大的员工或合作伙伴赠予期权，从而达到激励的作用。期权奖励方案是完全合法合规的，该方案经过公司股东大会、董事会通过，也是现代公司治理体系中常用的股权激励方法之一。

医美业务“断了”

从表面来看，河狸家出现资金紧张，手艺人、消费者正常的费用结算和退款处理出现困难。那么，河狸家内部究竟是什么情况？公司是否仍在正常办公？

河狸家的一位前员工告诉记者，目前杭州河狸家的员工正在进行劳动仲裁，他们被拖欠了几个月的工资。其向记者提供的一份名为“杭州河狸家员工集体仲裁”的群聊显示，该群共有50多人。据其了解，杭州河狸家共计有60多名员工。

据该前员工透露，河狸家是双总部，在北京、杭州两地的员工居多。其透露，河狸家真正的盈利点并不在上门服务业务上。

前员工表示，河狸家的业务分为三个板块，一是上门手艺人，二是与线下美业商家合作，三是医美，与线下医院、机构合作。这几年，河狸家上门服务业务线只能达到收支平衡，真正创造利润的是医美板块。2021年、2022年，医美业务一年可以收获2亿元的GMV（Gross Merchandise Volume，商品交易总额）。

但自去年下半年开始，医美业务“断了”。在该前员工看来，河狸家没有将心思放在好好运营医美业务上。其表示，去年，河狸家内部新成立了一个名为天九投资平台的部门，医美部门的负责人转任天九投资的负责人，大部分医美部门的人均被转移至该部门，该部门的主要任务是“去外面拉投资”。

从业务模式上看，河狸家是轻资产运营的公司。上门服务业务方面，消费者下单，平台与手艺人参与分成。医美业务方面，上述前员工透露，河狸家与医美机构的合作模式是，比如，医美机构先向河狸家打款50万元，约定河狸家通过平台帮助医美机构完成150万元的业绩，消费者购买订单的款项，河狸家不再参与分成。

对于消费者退款延迟的问题，河狸家方面表示，公司已经注意到并且在积极推进解决，同时也对受影响的消费者表示抱歉。由于上述对公司有组织的散播谣言、煽动手艺人焦虑情绪的攻击，确实对公司运营产生了负面影响。公司目前正有序落实新出台的返款计划。由于资金的多方面调动需要一定的周期，客户的退款时间可能因此会延长一些。

对于手艺人的费用，河狸家方面表示，河狸家9月1日前的历史账款返还计划，为9月后的7个月内，每月返还10%—15%，到第7个月确保全额返还完毕。

今年4月，河狸家在十周年手艺人盛典上正式宣布启动IPO。目前公开平台上无法查询到河狸家IPO的进展，河狸家方面表示，关于IPO等资本市场操作，由于公司章程和相关资本市场管理制度中的信息披露规定，我方不便具体披露。如有进一步的重大需公告消息，我们会向全社会公布。